注册会计师的选择题

时间：2020-11-27 10:14:57 会计考试我要投稿

注册会计师的选择题

注册会计师的选择题1

　　单选题

注册会计师的选择题

　　下列关于风险理财特点的说法中，错误的是（）。

　　A、一般情况下，声誉等难以衡量其价值的风险同样可以进行风险理财

　　B、企业风险理财手段使用不当容易造成重大损失

　　C、风险理财难以消除战略失误造成的损失

　　D、风险理财量化的标准较高

　　【正确答案】A

　　【答案解析】风险理财的特点包括：①风险理财的手段既不改变风险事件发生的可能性，也不改变风险事件可能引起的直接损失程度。②风险理财需要判断风险的定价，因此量化的标准较高，即不仅需要风险事件的可能性和损失的分布，更需要量化风险本身的价值。③风险理财的应用范围一般不包括声誉等难以衡量其价值的风险，也难以消除战略失误造成的损失。④风险理财手段技术强，许多风险理财工具本身有着比较复杂的风险特性，使用不当容易造成重大损失。选项A的说法不符合风险理财的特点。

注册会计师的选择题2

　　1.多选题

　　下列关于反向购买的表述中，不正确的有( )。

　　A、反向购买是同一控制下企业合并

　　B、企业实现反向购买后，应该将法律上子公司的资产、负债按照公允价值纳入合并报表

　　C、企业实现反向购买后对外提供比较合并财务报表的，其比较前期合并财务报表中的基本每股收益与法律上母公司个别报表的基本每股收益相同

　　D、企业实现反向购买后，不会产生新的资产或负债

　　【正确答案】ABCD

　　【答案解析】本题考查知识点：反向购买的处理;

　　选项A，反向购买属于非同一控制下企业合并;选项B，企业实现反向购买后，应将法律上子公司的资产、负债按照原账面价值确认和计量;选项C，企业实现反向购买后对外提供比较合并财务报表的，其比较前期合并财务报表中的基本每股收益，应以法律上子公司在每一比较报表期间归属于普通股股东的净损益除以在反向购买中法律上母公司向法律上子公司股东发行的普通股股数计算确定;选项D，企业实现反向购买后，会产生新的资产或负债。

　　2.多选题

　　合并财务报表的编制除在遵循财务报表编制的一般原则和要求外，还应当遵循的原则和要求包括( )。

　　A、以个别财务报表为基础编制

　　B、一体性原则

　　C、重要性原则

　　D、统一母子公司的会计政策

　　【正确答案】ABC

　　【答案解析】本题考查知识点：合并财务报表的编制原则。

　　选项D，属于合并财务报表编制的前期准备事项。

　　合并财务报表的编制除在遵循财务报表编制的一般原则和要求外，还应当遵循以下原则和要求：

　　(1)以个别财务报表为基础编制。

　　(2)一体性原则。在编制合并财务报表时，对于母公司与子公司、子公司相互之间发生的经济业务，应当视同同一会计主体内部业务处理，视同同一会计主体之下的不同核算单位的内部业务。

　　(3)重要性原则。母公司与子公司、子公司相互之间发生的经济业务，对整个企业集团财务状况和经营成果影响不大时，为简化合并手续应根据重要性原则进行取舍，可以不编制抵销分录而直接编制合并财务报表。

　　3.单选题

　　甲公司系乙公司的母公司，20xx年甲公司出售一批存货给乙公司，成本为350万元，售价为400万元，乙公司取得后作为存货核算，当年乙公司出售了40%，期末的可变现净值为215万元，乙公司对此确认了跌价准备，甲公司合并报表中调整抵消分录对这批存货的存货跌价准备的影响是( )。

　　A、-25万元

　　B、25万元

　　C、5万元

　　D、-5万元

　　【正确答案】A

　　【答案解析】本题考查知识点：存货跌价准备的合并处理;

　　期末，子公司个别报表中存货的成本=300×60%=240(万元)，可变现净值为215万元，个别报表中计提了25万元的资产减值损失;合并报表中，存货的成本=350×60%=210(万元)，可变现净值为215万元，从集团的角度看，合并报表中是没有发生减值的;所以，需要将子公司个别报表中计提的25万元的资产减值损失冲掉。因此，要冲回存货跌价准备25万元。相关分录为：

　　借：营业收入 400

　　贷：营业成本 400

　　借：营业成本 30

　　贷：存货 30

　　借：存货——存货跌价准备 25

　　贷：资产减值损失 25

　　4.单选题

　　20xx年甲公司向乙公司出售一批存货，其成本为300万元，售价为500万元，当年乙公司对外出售了50%，期末该存货的可变现净值为100万元。甲公司是乙公司的母公司。假设不考虑所得税因素的影响。甲公司合并报表中对该项业务的调整抵消对合并损益的影响是( )。

　　A、0

　　B、100万元

　　C、-100万元

　　D、50万元

　　【正确答案】A

　　【答案解析】本题考查知识点：内部商品交易的抵销处理;

　　从个别报表的角度考虑，剩余存货的成本=500×50%=250(万元)，可变现净值=100(万元)，所以，应计提的存货跌价准备的金额=250-100=150(万元)。

　　从合并报表的角度考虑，剩余存货的成本=300×50%=150(万元)，可变现净值=100(万元)，所以，合并角度应计提的存货跌价准备的金额=150-100=50(万元)。

　　从合并报表角度考虑，只承认50万元的存货跌价准备，所以需要将个别报表中确认的150万元的存货跌价准备的金额转回100万元。合并报表抵消分录为：

　　借：营业收入 500

　　贷：营业成本 400

　　存货 100

　　借：存货——存货跌价准备 100

　　贷：资产减值损失 100

　　因此，编制调整抵消分录对合并损益的影响=-500+400+100=0。

　　5.单选题

　　甲公司坏账准备计提比例为应收账款余额的6%。上年末甲公司对其子公司的应收账款的余额为8 000万元，本年末对其子公司的应收账款的余额为12 000万元。不考虑所得税等因素，甲公司因该内部债权债务的抵消对本年合并营业利润的影响为( )。

　　A、360万元

　　B、120万元

　　C、100万元

　　D、240万元

　　【正确答案】D

　　【答案解析】本题考查知识点：内部债权债务的抵销处理;

　　本年甲公司对子公司的应收账款余额增加4 000万元(12 000-8 000)，甲公司在其个别报表中计提了坏账准备240万元(4 000×6%)，合并报表中应将甲公司计提的该坏账准备抵消，抵消分录：

　　借：应收账款——坏账准备480

　　贷：未分配利润——年初 480

　　借：应收账款——坏账准备240

　　贷：资产减值损失240

　　因此，增加当年合并营业利润240万元。

　　6.单选题

　　以下关于母公司投资收益和子公司利润分配的抵销中相关数据的计算，表述不正确的是( )。

　　A、抵销母公司投资收益按照调整后的净利润份额计算，计算少数股东损益的净利润不需调整

　　B、抵销母公司投资收益和少数股东损益均按照调整后的净利润份额计算

　　C、抵销期末未分配利润按照期初和调整后的净利润减去实际分配后的余额计算

　　D、抵销子公司利润分配有关项目按照子公司实际提取和分配数计算

　　【正确答案】A

　　【答案解析】本题考查知识点：同一控制下长期股权投资与所有者权益的合并处理;

　　选项A，抵销母公司投资收益时借方的少数股东损益也是按照子公司调整后的净利润乘以少数股权比例来计算的。

　　7.单选题

　　甲乙公司没有关联关系，均按照净利润的10%提取盈余公积。20xx年1月1日甲公司投资500万元购入乙公司100%股权。乙公司可辨认净资产公允价值为500万元，账面价值400万元，其差额由应按5年摊销的无形资产引起，其预计净残值为0。20xx年1月1日，甲公司在合并报表中应确认的商誉金额为( )。

　　A、100万元

　　B、200万元

　　C、50万元

　　D、0

　　【正确答案】D

　　【答案解析】本题考查知识点：非同一控制下长期股权投资与所有者权益的合并处理;

　　企业合并商誉=企业合并成本-被合并方可辨认净资产公允价值×持股比例，因此合并中确认的商誉=500-500×100%=0。

注册会计师的选择题3

　　多项选择题(本题型共10题，每小题2分，共20分。每小题备选答案中，至少有两个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。)

　　1.下列金融工具在货币市场中交易的有( )。

　　A.股票

　　B.银行承兑汇票

　　C.期限为3个月的政府债券

　　D.期限为12个月的可转让定期存单

　　2.贝塔系数和标准差都能衡量投资组合的风险。下列关于投资组合的贝塔系数和标准差的表述中，正确的有( )。

　　A.贝塔系数度量的是投资组合的系统风险

　　B.标准差度量的是投资组合的非系统风险

　　C.投资组合的贝塔系数等于被组合各证券贝塔系数的算术加权平均值

　　D.投资组合的标准差等于被组合各证券标准差的算术加权平均值

　　3.动态投资回收期法是长期投资项目评价的-种辅助方法，该方法的缺点有( )。

　　A.忽视了资金的时间价值

　　B.忽视了折旧对现金流的影响

　　C.没有考虑回收期以后的现金流

　　D.促使放弃有战略意义的长期投资项目

　　4.下列关于认股权证与看涨期权的共同点的说法中，错误的有( )。

　　A.都有一个固定的行权价格

　　B.行权时都能稀释每股收益

　　C.都能使用布莱克-斯科尔斯模型定价

　　D.都能作为筹资工具

　　5.甲公司的生产经营存在季节性，公司的稳定性流动资产为300万元，营业低谷时的易变现率为120%。下列各项说法中，正确的有( )。

　　A.公司采用的是激进型筹资政策

　　B.波动性流动资产全部来源于短期资金

　　C.稳定性流动资产全部来源于长期资金

　　D.营业低谷时，公司有60万元的闲置资金

　　6.制定正常标准成本时，直接材料价格标准应包括( )。

　　A.运输费

　　B.仓储费

　　C.入库检验费

　　D.运输途中的合理损耗

　　7.下列成本差异中，通常应由标准成本中心负责的差异有( )。

　　A.直接材料价格差异

　　B.直接人工数量差异

　　C.变动制造费用效率差异

　　D.固定制造费用闲置能量差异

　　8.下列各项预算中，以生产预算为基础编制的有( )。

　　A.直接材料预算

　　B.直接人工预算

　　C.销售费用预算

　　D.固定制造费用预算

　　9.短期预算可采用定期预算法编制，该方法( )。

　　A.使预算期间与会计期间在时期上配比

　　B.有利于前后各个期间的预算衔接

　　C.可以适应连续不断的业务活动过程的预算管理

　　D.有利于按财务报告数据考核和评价预算的执行结果

　　10.判别一项成本是否归属责任中心的原则有( )。

　　A.责任中心是否使用了引起该项成本发生的资产或劳务

　　B.责任中心能否通过行动有效影响该项成本的数额

　　C.责任中心是否有权决定使用引起该项成本发生的资产或劳务

　　D.责任中心能否参与决策并对该项成本的发生施加重大影响

注册会计师的选择题4

　　1、下列提法中，不恰当的是( )。

　　A.财务报表的公允性是报表使用人最为关心的

　　B.由于财务报表使用人最关心报表的合法性，所以，注册会计师在进行财务报表审计时就应更关注财务报表的合法性

　　C.风险导向审计要求注册会计师通过风险评估将审计资源分配到最容易导致财务报表出现重大错报的领域

　　D.在制度基础审计下所采用的抽样，具有一定的随意性

　　【答案】B

　　2、注册会计师提供的相关服务不包括( )。

　　A.管理咨询 B.税务服务 C.会计咨询与会计服务 D.验资

　　【答案】D

　　3、下列各项关于职业道德的表述中，不正确的是(　)。

　　A.注册会计师应当在维护社会公众利益的前提下，竭诚为客户提供服务

　　B.注册会计师应当维护职业形象，不得有可能损害职业形象的行为

　　C.注册会计师在任何情况下，应对执业过程中获知的客户信息保密

　　D.会计师事务所、注册会计师不得出借本所和本人的名义

　　【答案】C

　　4、A注册会计师担任甲股份有限公司20xx年度财务报表审计的项目负责人，在执业过程中发现自己不熟悉甲股份有限公司的会计电算化系统，以致无法对所形成的会计信息进行正确的判断，则A注册会计师的下列做法中正确的是(　)。

　　A.聘请相关专家协助工作

　　B.请求会计师事务所改派其他胜任的注册会计师

　　C.解除业务约定

　　D.出具无法表示意见的审计报告

　　【答案】B

　　5、下列有关鉴证业务的提法中，正确的是(　)。

　　A.在鉴证业务中，注册会计师只是对鉴证对象信息提出结论

　　B.鉴证业务要素包括：鉴证业务的三方关系、鉴证目标、标准、证据和鉴证报告

　　C.在直接报告业务中，注册会计师应直接说明鉴证对象并提出鉴证结论

　　D.在合理保证的鉴证业务中，注册会计师应将鉴证业务风险降至该业务环境下可接受的水平，以此作为以积极方式提出结论的基础

　　【答案】C

　　6、注册会计师执行的下列业务中保证程度最高的是( )。

　　A、验资 B、财务报表审阅 C、内部控制审核 D、对财务信息执行的商定程序

　　【答案】A

　　7、关于经营失败与审计失败的下列表述中不恰当的是( )。

　　A、经营失败是指企业由于经济或经营条件的变化，如经济衰退、不当的管理决策或出现意料之外的行业竞争等，而无法满足投资者的预期

　　B、审计失败则是指注册会计师由于没有遵守审计准则的要求而发表了错误的审计意见

　　C、审计风险是指财务报表中存在重大错报，而注册会计师发表不恰当审计意见的可能性

　　D、经营失败必然会导致审计失败.

　　【答案】D

　　8、在财务报表审计中，管理层对财务报表责任的陈述不恰当的是( )。

　　A、选择适用的会计准则和相关会计制度

　　B、选择和运用恰当的会计政策

　　C、根据企业的具体情况，作出合理的会计估计

　　D、保证财务报表不存在重大错报以减轻注册会计师的责任

　　【答案】D

　　9、注册会计师的计划审计工作不包括( )。

　　A、在本期审计业务开始时开展的初步业务活动

　　B、制定总体审计策略

　　C、了解被审计单位及其环境

　　D、制定具体审计计划

　　【答案】C

注册会计师的选择题5

　　一、单项选择题

　　1、20×4年6月30日，A公司因管理不善发生财务困难，为增加企业收入，A公司将一项土地使用权出租给B公司，出租时此土地使用权账面价值为7000万元，已经摊销600万元，出租时的公允价值为6000 万元，A公司对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量，则A公司因此业务影响当期损益的金额为( )。

　　A、0 B、400 万元 C、-1000 万元 D、500 万元

　　2、20xx年3月5日L公司从市场购入一大型厂房用空调(动产)，购买价款为100万元，增值税为17 万元，3月6日运抵L公司，支付运费10万元(不考虑增值税)。安装期间，领用外购原材料50 万元，另支付安装费5万元。20xx年6月30日，该空调达到预定可使用状态并于当日投入运行，预计使用年限为5 年，预计净残值为15万元，L公司对其按照年数总和法计提折旧，L公司适用的增值税税率为17%。20xx年，L公司对该空调应计提的折旧额为( )。

　　A、27.5 万元 B、25 万元 C、30 万元 D、26.42 万元

　　3、20×3年甲公司购入乙公司20xx万股股票，每股价款5元，另支付相关交易费用80万元，甲公司将其作为可供出售金融资产核算。20×3年末上述股票的公允价值为5.6元/股;受经济危机影响，20×4年末乙公司股票的公允价值下跌为4.2元/股，甲公司预计此下跌为持续性下跌，并且在短期内不会回升。则20×4年因持有该股票对甲公司资本公积的影响为( )。

　　A、-1680 万元 B、-2800 万元 C、-1120 万元 D、-2400 万元

　　4、20xx年甲公司为其子公司乙公司的3000万元债务提供80%的担保，乙公司因到期无力偿还债务被起诉，至12月31日，法院尚未作出判决，甲公司根据有关情况预计很可能承担相关担保责任。20xx年2月6日甲公司财务报告批准报出之前法院作出判决，甲公司承担全部担保责任，需为乙公司偿还债务的80%，甲公司已执行。税法规定，企业为其他单位债务提供担保发生的损失不允许在税前扣除。甲公司所得税汇算清缴于20xx年4月10日完成，所得税税率为25%，则此事项对甲公司20xx 年利润总额的影响为( )。

　　A、0 B、-1800 万元 C、-600 万元 D、-2400 万元

　　5、20×3年A公司为扭转公司亏损状态，决定进行内部业务重组，需要合并部分业务部门，由此需要辞退50名员工，由于职工可以选择是否接受辞退，预计发生200万元辞退费用的可能性为60%，发生150万元辞退费用的可能性为40%，发生转岗职工上岗前培训费40万元。预计为新业务宣传将发生广告费用500万元。

　　上述业务重组计划已于20×3 年3 月31 日经公司董事会批准，并于4 月1 日对外公告。则上述重组业务对A公司当期利润总额的影响为( )。

　　A、-700 万元 B、-740 万元 C、-200 万元 D、-240 万元

　　6、甲公司实行非累计带薪缺勤货币补偿制度，补偿金额为放弃带薪休假期间平均日工资的2倍。20xx年，甲公司有10名管理人员放弃10天的带薪年休假，该公司平均每名职工每个工作日工资为200元，月工资为3000元。则甲公司因这10名员工放弃年休假应确认的成本费用总额为( )。

　　A、60000 元 B、40000 元 C、20000 元 D、10000 元

　　7、甲公司为通讯服务运营企业。20×3年7月推出以下两项营销计划：(1)预缴话费送手机活动。预缴话费20xx元，即可免费获得市价为1600元、成本为1000元的手机一部，并从参加活动的下月起未来24个月内每月享受价值100元、成本为60元的通话服务。当月共有20万名客户参与此活动。(2)客户忠诚度计划。客户在甲公司消费价值满200元的通话服务时，甲公司将在下月向其免费提供价值50元的通话服务。20×3年12月，客户消费了价值20000万元的通话服务(假定均符合此活动的优惠条件)，甲公司已收到相关款项。

　　本题不考虑其他因素影响。则甲公司20×3 年12 月应确认的收入金额为( )。

　　A、17000 万元 B、32000 万元 C、16000 万元 D、33000 万元

　　8、下列关于融资租赁的说法，不正确的是( )。

　　A、出租人对应收融资租赁款计提坏账准备的方法可以根据有关规定自行确定

　　B、出租人应对应收融资租赁款全额合理计提坏账准备

　　C、出租人应将应收融资租赁款记入“长期应收款”科目核算

　　D、出租人对应收融资租赁款计提坏账准备的方法一经确定，不得随意变更

　　9、A上市公司20×2年初发行在外的普通股30000万股，3月31日新发行认股权证3000万份，每份认股权证可以在一年以后以8元/股的价格认购A公司一股普通股;7月1日回购3000万股，以备将来奖励职工。A公司当年实现的净利润为15000万元，归属于普通股股东的净利润为12000万元，A公司当年普通股每股平均市价为10 元。则下列说法正确的是( )。

　　A、A公司应采用当期实现的净利润15000 万元计算基本每股收益

　　B、A公司20×2 年的基本每股收益为0.41 元/股

　　C、A公司20×2 年的稀释每股收益为0.40 元/股

　　D、A公司不应该将认股权证计入基本每股收益

　　10、下列各项资本公积在企业处置资产时不应转入当期损益的是( )。

　　A、可供出售金融资产因公允价值上升确认的资本公积

　　B、自用房产转为投资性房地产时确认的资本公积

　　C、因同一控制下企业合并支付的对价与长期股权投资初始投资成本之间的差额确认的资本公积

　　D、权益法核算的长期股权投资因被投资方所有者权益其他变动确认的资本公积

　　11、20×4年1月1日，甲公司取得A 公司40%的股权，能够对A公司的生产经营决策产生重大影响。当日A公司有一项固定资产的账面价值大于公允价值，差额为200万元，此资产的预计使用年限为10年，A公司采用年限平均法计提折旧。20×4年3月，A公司将其成本为600万元的存货一批以300 万元的价格出售给甲公司，其中有100万元的亏损为资产减值导致，至当年年末，甲公司该项存货的70%已对外出售。A公司20×4年实现的净利润为1000万元，则20×4年甲公司应确认的投资收益为( )。

　　A、432 万元 B、416 万元 C、448 万元 D、504 万元

　　12、不应计入在建工程项目成本的是( )。

　　A、建造期间发生的水电费

　　B、购入工程所用物资的人员差旅费

　　C、正常运转测试费

　　D、购入工程物资的增值税

注册会计师的选择题6

　　下列项目中，不遵循实质重于形式原则进行会计处理的是（）。

　　A.出售应收债权给银行，如果附有追索权，应按质押借款进行处理

　　B.在会计核算过程中对交易或事项应当区别其重要程度，采用不同的方式核算

　　C.融资租赁按自有固定资产入账

　　D.售后租回不能确认收入

　　2.下列销售业务中，应在发出商品时确认全部销售收入的是（）。

　　A.售后回购业务 B.委托代销

　　C.分期收款销售 D.分期预收款销售

　　3.甲股份有限公司20xx年度正常生产经营过程中发生的下列事项中，不影响其20xx年度利润表中营业利润的是（）。

　　A.广告费 B.期末计提带息应收票据利息

　　C.超标的业务招待费 D.出售无形资产产生的净损益

　　4.甲上市公司为一般纳税企业，适用增值税率为17%，其销售价格均不含增值税。20xx年度甲公司销售A产品200件给联营企业，每件售价为8万元，销售给非关联企业的A产贩直鹞：按每?万元的价格出售150件，按每件6万元的价格出售350件。甲公司将20xx年度生产的B产品全部销售给母公司，所销售的B产品的账面价值为5000万元，未计提减值准备。甲公司按照6500万元的价格出售。上述交易均符合收入确认的条件，款项尚未收到。甲公司20xx年度应确认的产品销售收入为（）万元。

　　A.10950 B.9990 C.10450 D.10650

　　5.甲企业于20xx年1月1日购入20xx年1月1日发行的期限为三年，利率为9％，到期一次还本付息的债券，面值为40000元，实际支付价为42000元，采用直线法摊销溢（折）价，则甲企业20xx年度该债券应确认的投资收益为（）元。

　　A.2600 B.3600 C.4400 D.5700

　　6.甲股份有限公司对外币业务采用业务发生时的市场汇率折算，按月结算汇兑损益。20xx年3月20日，该公司自银行购入240万美元，银行当日的美元卖出价为1美元=8.25元人民币，当日市场汇率为1美元=8.21元人民币。20xx年3月31日的市场汇率为1美元=8.22元人民币。甲股份有限公司购入的该240万美元于20xx年3月所产生的汇兑损失为（）万元人民币。

　　A.2.40 B.4.80 C.7.20 D.9.60

　　7.甲公司应收乙公司账款1400万元已逾期，经协商决定进行债务重组。债务重组内容是：①乙公司以银行存款偿付甲公司账款200万元；②乙公司以一项固定资产和一项长期股权投资偿付所欠账款的余额。乙公司该项固定资产的账面价值为600万元，公允价值为700万元；长期股权投资的账面价值为700万元，公允价值为900万元。假定不考虑相关税费。该固定资产在甲公司的入账价值为（）万元。

　　A.525 B.600 C.612.5 D.700

注册会计师的选择题7

　　1.甲证券的标准差为5%，收益率为10%;乙证券标准差为20%，收益率为25%.甲证券与乙证券构成的投资组合的机会集上最小标准差为5%.则下列说法正确的是( )。

　　A、甲乙两证券构成的投资组合机会集上没有无效集

　　B、甲乙两证券相关系数大于0.5

　　C、甲乙两证券相关系数越大，风险分散效应就越强

　　D、甲乙两证券相关系数等于1

　　【正确答案】A

　　【答案解析】最小标准差等于甲证券标准差，说明机会集没有向甲点左边弯曲，最小方差组合点就是甲点，机会集与有效集重合，没有无效集，所以选项A正确。根据题目条件无法判断出两证券相关系数的大小情况，所以选项B、D不正确;两证券相关系数越大，风险分散效应就越弱，所以选项C不正确。

　　2.下列关于投资组合的说法中，不正确的是( )。

　　A、投资组合理论认为，若干种证券组成的投资组合，收益是这些证券收益的加权平均数

　　B、投资组合的风险是证券标准差的加权平均数

　　C、两种证券的协方差=它们的相关系数×一种证券的标准差×另一种证券的标准差

　　D、证券组合的标准差不仅取决于单个证券的标准差，而且还取决于证券之间的协方差

　　【正确答案】B

　　【答案解析】投资组合理论认为，若干种证券组成的投资组合，其收益是这些证券收益的加权平均数，但其风险不是这些证券风险的加权平均风险，投资组合能降低风险，所以选项A的说法正确，选项B的说法不正确;两种证券的协方差=它们的相关系数×一种证券的标准差×另一种证券的标准差，选项C的说法正确;从投资组合标准差的公式可以看出，证券组合的标准差不仅取决于单个证券的标准差，而且还取决于证券之间的协方差，所以选项D的说法正确。

　　3.已知某股票的贝塔系数为0.45，其收益率的标准差为30%，市场组合收益率的标准差为20%，则该股票收益率与市场组合收益率之间的相关系数为( )。

　　A、0.45

　　B、0.50

　　C、0.30

　　D、0.25

　　【正确答案】C

　　【答案解析】贝塔系数J=相关系数JM×标准差J/标准差M

　　0.45=相关系数JM×30%/20%

　　相关系数JM=0.30

　　4.关于投资组合的风险，下列说法中不正确的是( )。

　　A、证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关

　　B、风险分散化效应有时使得机会集曲线向左凸出，但不会产生比最低风险证券标准差还低的最小方差组合

　　C、持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险

　　D、如果能与无风险利率自由借贷，新的有效边界就是资本市场线

　　【正确答案】B

　　【答案解析】本题考核投资组合风险的知识点，风险分散化效应有时使得机会集曲线向左凸出，并产生比最低风险证券标准差还低的最小方差组合。

　　5.下列关于“相关系数影响投资组合的分散化效应”表述中，不正确的是( )。

　　A、相关系数等于1时不存在风险分散化效应

　　B、相关系数越小，风险分散化的效应越明显

　　C、只有相关系数小于0.5时，才有风险分散化效应

　　D、对于特定投资组合(特定的各种股票标准差和投资比例)，相关系数为-1时风险分散化效应最大

　　【正确答案】C

　　【答案解析】-1≤相关系数r<1时，有风险分散化效应。

　　6.下列关于两种证券组合的说法中，不正确的是( )。

　　A、两种证券之间的相关系数为0，投资组合不具有风险分散化效应

　　B、两种证券报酬率的相关系数越小，投资组合的风险越低

　　C、两种证券之间的相关系数为1，机会集曲线是一条直线

　　D、两种证券之间的相关系数接近-1，机会集曲线的弯曲部分为无效组合

　　【正确答案】A

　　【答案解析】完全正相关(相关系数为+1)的投资组合，不具有风险分散化效应，其投资机会集曲线是一条直线。证券报酬率的相关系数越小，风险分散化效应越明显，因此，投资机会集曲线就越弯曲。两种证券之间的相关系数为0，投资组合具有风险分散化效应。

　　7.已知A、B两种证券报酬率的方差分别为0.81%和0.36%，它们之间的协方差为0.5%，则两种证券报酬率之间的相关系数为( )。

　　A、1

　　B、0.3

　　C、0.5

　　D、0.93

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】根据题目条件可知A、B两种证券报酬率的标准差分别为9%和6%，所以相关系数=0.5%/(9%×6%)=0.93。

　　8.下列关于投资组合理论的表述中，不正确的是( )。

　　A、当增加投资组合中资产的种类时，组合风险将不断降低，而收益率仍然是个别资产收益率的加权平均值

　　B、投资组合中的资产多样化到一定程度后，唯一剩下的风险是系统风险

　　C、在充分组合的情况下，单个资产的风险对于决策是没有用的，投资人关注的只是投资组合的风险

　　D、在投资组合理论出现以后，风险是指投资组合的全部风险

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】在投资组合理论出现以后，风险是指投资组合的系统风险，既不是指单个资产的风险，也不是指投资组合的全部风险。

　　9.已知甲方案投资收益率的期望值为10%，乙方案投资收益率的期望值为16%，两个方案都存在投资风险。比较甲、乙两方案的风险大小应采用的指标是( )。

　　A、变化系数

　　B、标准差

　　C、期望值

　　D、方差

　　【正确答案】A

　　【答案解析】标准差仅适用于期望值相同的情况，在期望值相同的情况下，标准差越大，风险越大;变化系数适用于期望值相同或不同的情况，变化系数越大，风险越大。本题中，期望值是不同的，所以应比较的是变化系数。

　　10.已知某风险组合的期望报酬率和标准差分别为15%和20%，无风险报酬率为8%，假设某投资者可以按无风险利率取得资金，将其自有资金200万元和借入资金50万元均投资于风险组合，则投资人总期望报酬率和总标准差分别为( )。

　　A、16.75%和25%

　　B、13.65%和16.24%

　　C、16.75%和12.5%

　　D、13.65%和25%

　　【正确答案】A

　　【答案解析】风险资产的投资比例=250/200=125%

　　无风险资产的投资比例为1-125%=-25%

　　总期望报酬率=125%×15%+(-25%)×8%=16.75%

　　总标准差=125%×20%=25%

　　11.某企业于年初存入银行10000元，期限为5年，假定年利息率为12%，每年复利两次。已知(F/P，6%，5)=1.3382，(F/P，6%，10)=1.7908，(F/P，12%，5)=1.7623，(F/P，12%，10)=3.1058，则第5年末可以收到的利息为( )元。

　　A、17908

　　B、17623

　　C、7908

　　D、7623

　　【正确答案】C

　　【答案解析】第5年末的本利和=10000×(F/P，6%，10)=17908(元)，第5年末可以收到的利息=17908-10000=7908(元)。

　　12.某投资者购买债券，在报价利率相同的情况下，对其最有利的计息期是( )。

　　A、1年

　　B、半年

　　C、1季度

　　D、1个月

　　【正确答案】D

　　【答案解析】在报价利率相同的情况下，计息期越短，年内计息次数越多，实际利率就越高，那么对于投资者来说越有利。

　　13.在其他条件不变的情况下，下列事项中能够引起股利固定增长的股票的期望收益率上升的是( )。

　　A、当前股票价格上升

　　B、资本利得收益率上升

　　C、预期现金股利下降

　　D、预期持有该股票的时间延长

　　【正确答案】B

　　【答案解析】股利固定增长的股票的期望收益率R=D1/P0+g，“当前股票价格上升、预期现金股利下降”是使得D1/P0降低，所以能够引起股票期望收益率降低，所以选项A、C不正确。选项B资本利得收益率上升，则说明g上升，所以会引起股票期望收益上升，所以选项B正确;预期持有该股票的时间延长不会影响股票期望收益率，所以选项D不正确。

　　14.某种股票当前的市场价格是40元，上年每股股利是2元，预期的股利增长率是2%，则目前购买该股票的预期收益率为( )。

　　A、5%

　　B、7.1%

　　C、10.1%

　　D、10.25%

　　【正确答案】B

　　【答案解析】预期收益率=D1/P0+g=预期第一期股利/当前股价+股利增长率=2×(1+2%)/40+2%=7.1%。

　　15.A股票目前的市价为50元/股，预计下一期的股利是1元，该股利将以5%的速度持续增长。则该股票的资本利得收益率为( )。

　　A、2%

　　B、5%

　　C、7%

　　D、9%

　　【正确答案】B

　　【答案解析】资本利得收益率就是股利的增长率，所以，正确的选项是B。

　　16.投资者王某计划购进DL公司股票，已知目前的市价为50元/股，经了解，今年该公司已发放股利1元/股，公司近五年股利平均增长率为20%，预计一年后其市场价格将达到80元时售出，王某购进了20xx股。该投资者预计的股利收益率为( )。

　　A、22.4%

　　B、21%

　　C、2.4%

　　D、62.4%

　　【正确答案】C

　　【答案解析】A股票的股利收益率=D1/P0=1×(1+20%)/50×100%=2.4%。

　　17.甲公司刚刚支付的股利为1元/股，预计最近两年每股股利增长率均为10%，第三年增长率为4%，从第四年开始每股股利保持上年水平不变，甲股票的必要报酬率为10%，则目前甲股票的价值为( )元。

　　A、12.58

　　B、12.4

　　C、10.4

　　D、20.4

　　【正确答案】B

　　【答案解析】本题考核股票的概念和价值。目前甲股票的价值=1×(1+10%)×(P/F，10%，1)+1×(1+10%)×(1+10%)×(P/F，10%，2)+1×(1+10%)×(1+10%)×(1+4%)/10%×(P/F，10%，2)=1+1+10.4=12.4(元)。

　　18.某种股票为固定成长股票，股利年增长率8%，今年刚分配的股利为0.8元/股，无风险收益率为5%，市场上所有股票的平均收益率为12%，该股票β系数为1.2，则该股票的价值为( )元。

　　A、7.58

　　B、7.02

　　C、16

　　D、14.81

　　【正确答案】C

　　【答案解析】本题考核股票的概念和价值。根据资本资产定价模型可知该股票的必要收益率=5%+1.2×(12%-5%)=13.4%，根据股利固定增长的股票估价模型可知，该股票的价值=0.8×(1+8%)/(13.4%-8%)=16(元)。

　　19.某种股票为固定成长股票，股利年增长率8%，今年刚分配的股利为0.8元/股，无风险收益率为5%，市场上所有股票的平均收益率为12%，该股票β系数为1.2，则该股票的价值为( )元。

　　A、7.58

　　B、7.02

　　C、16

　　D、14.81

　　【正确答案】C

　　20.一个投资人持有ABC公司的股票，他的投资必要报酬率为15%。预计ABC公司未来3年股利分别为0.5元、0.7元、1元。在此以后转为正常增长，增长率为8%。则该公司股票的内在价值为( )元。

　　A、12.08

　　B、11.77

　　C、10.08

　　D、12.20

　　【正确答案】B

　　【答案解析】股票的价值=0.5×(P/F，15%，1)+0.7×(P/F，15%，2)+1×(P/F，15%，3)+1×(1+8%)/(15%-8%)×(P/F，15%，3)=0.5×0.8696+0.7×0.7561+1×0.6575+1×(1+8%)/(15%-8%)×0.6575=11.77(元)

　　21.已知甲股票最近支付的每股股利为2元，预计每股股利在未来两年内每年固定增长5%，从第三年开始每年固定增长2%，投资人要求的必要报酬率为12%，则该股票目前价值的表达式为( )。

　　A、2.1×(P/F，12%，1)+2.205×(P/F，12%，2)+22.05×(1+2%)×(P/F，12%，2)

　　B、2.1/(12%-5%)+22.05×(1+2%)×(P/F，12%，2)

　　C、2.1×(P/F，12%，1)+2.205×(P/F，12%，2)+22.05×(1+2%)×(P/F，12%，3)

　　D、2.1/(12%-5%)+22.05×(1+2%)×(P/F，12%，3)

　　【正确答案】A

　　【答案解析】未来第一年的每股股利=2×(1+5%)=2.1(元)，未来第二年的每股股利=2.1×(1+5%)=2.205(元)，对于这两年的股利现值，虽然股利增长率相同，但是由于并不是长期按照这个增长率固定增长，所以，不能按照股利固定增长模型计算，而只能分别按照复利折现，所以，选项B、D的说法不正确。未来第三年的每股股利=2.205×(1+2%)，由于以后每股股利长期按照2%的增长率固定增长，因此，可以按照股利固定增长模型计算第三年以及以后年度的股利现值，表达式为2.205×(1+2%)/(12%-2%)=22.05×(1+2%)，不过注意，这个表达式表示的是第三年初的现值，因此，还应该复利折现两期，才能计算出在第一年初的现值，即第三年以及以后年度的股利在第一年初的现值=22.05×(1+2%)×(P/F，12%，2)，所以，该股票目前的价值=2.1×(P/F，12%，1)+2.205×(P/F，12%，2)+22.05×(1+2%)×(P/F，12%，2)

　　22.债券A和债券B是两只刚刚发行的平息债券，债券的面值和票面利率相同，票面利率均高于必要报酬率，下列说法中，不正确的是( )。

　　A、如果两债券的必要报酬率和利息支付频率相同，偿还期限长的债券价值高

　　B、在流通的过程中，债券价值不可能低于债券面值

　　C、如果两债券的偿还期限和必要报酬率相同，利息支付频率高的债券价值低

　　D、如果两债券的偿还期限和利息支付频率相同，必要报酬率与票面利率差额大的债券价值高

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】本题考核溢价发行债券。根据票面利率高于必要报酬率可知债券属于溢价发行，对于溢价发行的债券而言，其他条件相同的情况下，利息支付频率越高(即债券付息期越短)，债券价值越高，由此可知，选项C的说法不正确;对于平息债券而言，在其他条件相同的情况下，债券偿还期限越短，债券价值越接近面值，而溢价发行的债券价值高于面值，所以，偿还期限越短，债券价值越低，偿还期限越长，债券价值越高，选项A的说法正确;对于流通的平息债券而言，在两个付息日之间，未来的现金流量是相同的，随着时间的延续，折现期间(指的是距离到期日的时间)越来越短，现值系数越来越大，所以，债券价值是逐渐升高的，割息之后债券价值下降，然后又逐渐上升，割息之后债券价值再下降，每次割息之后的债券价值，相当于重新发行债券的价值，因此，一定是大于债券面值的，因此，溢价发行的平息债券，在流通的过程中，债券价值不可能低于债券面值，即选项B的说法正确。对于平息债券而言，发行时的债券价值=债券面值×票面利率÷利息支付频率×(P/A，必要报酬率÷利息支付频率，偿还期限×利息支付频率)+债券面值×(P/F，必要报酬率÷利息支付频率，偿还期限×利息支付频率)，在票面利率相同且均高于必要报酬率的情况下，必要报酬率与票面利率差额越大，意味着必要报酬率越低，即意味着债券价值计算公式中的折现率越低，而在其他条件相同的情况下，折现率越低，现值越大，所以选项D的说法正确。高于必要报酬率的情况下，必要报酬率与票面利率差额越大，意味着必要报酬率越低，即意味着债券价值计算公式中的折现率越低，而在其他条件相同的情况下，折现率越低，现值越大，所以选项D的说法正确。

　　23.对于每间隔一段时间支付一次利息的债券而言，下列说法中不正确的是( )。

　　A、债券付息期长短对平价出售债券价值没有影响

　　B、随着到期日的临近，折现率变动对债券价值的影响越来越小

　　C、如果等风险投资的必要报酬率高于票面利率，其他条件相同，则偿还期限长的债券价值高

　　D、如果是折价出售，其他条件不变，则债券付息频率越高，债券价值越低

　　【正确答案】C

　　【答案解析】对于平价出售的债券，有效年票面利率=有效年折现率，债券付息期变化后，有效年票面利率仍然等于有效年折现率，因此，债券付息期变化不会对债券价值产生影响，债券价值一直等于债券面值，即选项A的说法正确。随着到期日的临近，由于折现期间(指的是距离到期日的时间)越来越短，所以，折现率变动对债券价值的影响越来越小，即选项B的说法正确。根据“等风险投资的必要报酬率高于票面利率”可知，这是折价发行的债券。对于折价发行的平息债券，在其他因素不变的情况下，随着到期日的临近(偿还期限缩短)，债券价值逐渐向面值回归(即升高)，所以，选项C的说法不正确。对于折价出售的债券而言，票面利率低于报价折现率，债券付息频率越高，有效年票面利率与有效年折现率的差额越大，债券价值低于债券面值的差额越大，因此，债券价值越低，即选项D的说法正确。

　　24.某公司发行面值为1000元的5年期债券，债券票面利率为8%，半年付息一次，发行后在二级市场上流通，假设必要投资报酬率为10%并保持不变，以下说法正确的是( )。

　　A、债券折价发行，发行后价值逐渐升高，在付息日由于割息而价值下降，然后又逐渐上升，总的趋势是波动上升

　　B、债券溢价发行，发行后价值逐渐升高，在付息日由于割息而价值下降，然后又逐渐上升，总的趋势是波动下降

　　C、债券按面值发行，发行后债券价值一直等于债券面值

　　D、该债券是折价债券，付息频率越高，债券价值越高

　　【正确答案】A

　　【答案解析】债券票面利率低于必要投资报酬率，所以是折价发行，发行后价值逐渐升高，在付息日由于割息而价值下降，然后又逐渐上升，总的趋势是波动上升，选项A的说法正确，选项B、C的说法不正确;对于折价发行的债券，是付息频率越高，债券价值越低，选项D的说法不正确。

　　25.有一纯贴现债券，面值1000元，期限为10年，假设折现率为10%，则它的价值的计算式子为( )。

　　A、1000×(P/F，10%，10)

　　B、1000×10%×(P/A，10%，10)+1000×(P/F，10%，10)

　　C、1000×10%×(P/A，10%，10)

　　D、1000×(P/A，10%，10)

　　【正确答案】A

　　【答案解析】本题考核债券的概念和价值。纯贴现债券未来现金流量只有按照面值支付的本金，因此债券的价值=1000×(P/F，10%，10)。

　　26.某平息债券面值为1000元，每半年付息一次，目前该债券的市场价格为900元，则关于投资该债券的到期收益率与票面利率的关系，下列说法正确的是( )。

　　A、到期收益率大于票面利率

　　B、到期收益率等于票面利率

　　C、到期收益率小于票面利率

　　D、无法判断

　　【正确答案】A

　　【答案解析】本题考核债券的收益率。债券价格小于面值，因此到期收益率大于票面利率。

　　27.某投资者拟购买某可转换债券，该债券目前价格为1100元，面值为1000元，票面利率为3%，债券期限为5年，已经发行两年，到期一次还本付息，购买两年后每张债券可以转换为20股普通股，预计可以按每股60元的价格售出，该投资者打算两年后转股并立即出售，则该项投资的投资收益率为( )。

　　A、5%

　　B、4.45%

　　C、5.55%

　　D、4.55%

　　【正确答案】B

　　【答案解析】该债券为到期一次还本付息债券，投资三年后到期，在投资期间没有利息收入，只能在投资两年后转股出售，获得股票出售收入20×60=1200(元)，设投资收益率为r，则存在下列等式：

　　1100=1200×(P/F，r，2)

　　即：(P/F，r，2)=0.9167

　　查表得：

　　(P/F，4%，2)=0.9246

　　(P/F，5%，2)=0.9070

　　利用内插法可知：(0.9246-0.9167)/(0.9246-0.9070)=(4%-r)/(4%-5%)

　　解得：r=4.45%

　　28.某企业于20xx年6月1日以9.5万元购得面值为1000元的两年前6月1日发行的债券100张，票面利率为8%，期限5年，每年付息，到期还本。则该债券到期收益率为( )。

　　A、低于8%

　　B、高于8%

　　C、等于8%

　　D、无法确定

　　【正确答案】B

　　【答案解析】对分期支付利息，到期还本的债券：平价购买，债券到期收益率等于票面利率;折价购买，到期收益率大于票面利率;溢价购买，到期收益率小于票面利率。

　　29.某企业拟投资债券，现有两家公司发行的债券可供选择，甲公司债券一年付息4次，报价利率为8%;乙公司债券一年付息两次，如果投资乙公司债券与投资甲公司债券在经济上等价，则乙公司债券的报价利率应为( )。

　　A、16%

　　B、8.08%

　　C、4%

　　D、8.5%

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】甲债券的有效年利率=(1+8%/4)4-1=8.24%，设乙公司债券的报价利率为r，则有：(1+r/2)2-1=8.24%，解之得：r=8.08%。

　　30.A公司刚刚发行三年期债券，面值100元。票面利率为10%，每季度付息一次，发行时市场利率为12%。下列说法中不正确的是( )。

　　A、该债券报价票面利率为10%

　　B、该债券有效年票面利率为10.38%

　　C、该债券计息周期利率为2.5%

　　D、债券的发行价格为105.03

　　【正确答案】D

　　【答案解析】对于一年内付息多次的债券来说，给出的票面利率指的是报价利率，所以该债券的报价票面利率为10%，有效年票面利率为(1+10%/4)4-1=10.38%，选项A和B的说法正确;由于有效周期利率=报价利率/一年内付息的次数，所以本题中有效周期利率=10%/4=2.5%;债券发行价格=100×2.5%×(P/A，3%，12)+100×(P/F，3%，12)=100×2.5%×9.9540+100×0.7014=95.03(元)，所以选项D的说法不正确。

注册会计师的选择题8

　　单项选择题

　　【例题·单选题】企业的下列财务活动中，不符合债权人目标的是(  )。

　　A.提高利润留存比率

　　B.降低财务杠杆比率

　　C.发行公司债券

　　D.非公开增发新股

　　【答案】C

　　【解析】债权人的目标是到时收回本金，并获得约定的利息收入，发行新债会使旧债券的价值下降，使旧债权人蒙受损失。

　　【例题·单选题】在股东投资资本不变的情况下，下列各项中能够体现股东财富最大化这一财务管理目标的是(  )。(20xx年)

　　A.利润最大化

　　B.每股收益最大化

　　C.每股股价最大化

　　D.企业价值最大化

　　【答案】C

　　【解析】在股东投资资本不变的情况下，股价上升可以反映股东财富的增加，股价下跌可以反映股东财富的减损。股价的升降，代表了投资大众对公司股权价值的客观评价。

　　【例题·单选题】下列属于财务管理的核心概念，大部分财务管理的专业概念都与它有联系的是(  )。

　　A.资本成本

　　B.现金

　　C.现金流量

　　D.净现值

　　【答案】D

　　【解析】净现值是财务管理基本原理模型化的结果，净现值内涵非常丰富，大部分财务管理的专业概念都与它有联系。净现值的定义，涉及到现金和现金流量、现值和折现率、资本成本等子概念。

　　【例题·单选题】下列关于“引导原则”的表述中，正确的有(  )。

　　A.应用该原则可能帮助你找到一个最好的方案，也可能使你遇上一个最坏的方案

　　B.引导原则可以帮助你用较低的成本找到最好的方案

　　C.引导原则只在信息不充分或成本过高，以及理解力有局限时采用

　　D.机会成本概念是该原则的应用之一

　　【答案】C

　　【解析】引导原则指当所有办法都失败时，寻找一个可以信赖的榜样作为自己的引导。引导原则不会帮你找到最好的方案，却常常可以使你避免采取最差的行动，它是一个次优化准则。机会成本概念是自利行为原则的应用之一。

　　【例题·单选题】如果资本市场是完全有效的，下列表述中不正确的是(  )。

　　A.股价可以综合反映公司的业绩

　　B.运用会计方法改善公司业绩可以提高股价

　　C.公司的财务决策会影响股价的波动

　　D.在证券市场上，购买和出售金融工具的`交易的净现值等于零

　　【答案】B

　　【解析】如果资本市场是有效的，股价可以反映所有的可获得的信息，而且面对新信息股价完全能迅速地做出调整，如果资本市场是有效的，购买或出售金融工具的交易的净现值为零，所以，ACD是正确的。

注册会计师的选择题9

　　1、A公司长期不能清偿B银行的到期贷款，被B银行申请破产。A公司注册地为甲市，主要办事机构所在地为乙市;B银行注册地为丙市。对该破产案件有管辖权的是( )。

　　A.甲市人民法院

　　B.乙市人民法院

　　C.丙市人民法院

　　D.甲市或乙市或丙市人民法院

　　【答案】B

　　【解析】本题考核点是破产申请的管辖。企业破产案件由债务人所在地人民法院管辖。债务人所在地是指企业主要办事机构所在地。

　　2、下列关于破产债权确认说法中，错误的是( )。

　　A.管理人.债务人.债权人对债权表记载的债权有异议的，可以向受理破产申请的人民法院提起诉讼

　　B.债权表由人民法院裁定确认，其确认具有与生效判决同等的法律效力

　　C.人民法院裁定异议债权列入债权表的，异议人可以债务人为被告提起债权确认诉讼

　　D.凡经发生法律效力的法律文书所确定的债权，原则上不在审查确认之类，应直接列入债权确认书

　　【答案】C

　　【解析】本题考核破产债权的确认。人民法院裁定异议债权列入债权表的，异议人可以“债权人”为被告提起债权确认诉讼。

　　3、甲企业与乙企业发生债务纠纷，甲企业向人民法院提起诉讼，二审判决结果为甲企业胜诉，依照甲乙两企业之前所签订的协议，乙企业需要向甲企业支付货款连同违约金.损害赔偿金共13万元，判决书已经由人民法院依法作出，在乙企业执行判决之前，人民法院受理了乙企业的破产案件，关于甲企业债权申报确认的说法中，正确的是( )。

　　A.甲企业的13万元债权需要经过管理人审查确认

　　B.甲企业的13万元债权需要经过人民法院审查确认

　　C.甲企业的13万元原则上不在审查确认之列，应直接列入债权确认表中

　　D.甲企业13万元债权无需申报即可确认

　　【答案】C

　　【解析】本题考核破产债权的确认。根据规定，凡经发生法律效力的法律文书所确认的债权，原则上不在审查确认之列，应直接列入债权申报表中。

　　4、投资者在接到中国证监会不予豁免通知之日起一定期限内将其或者其控制的股东所持有的目标公司股份减持到30%或者30%以下，可以避免处罚强制要约义务;该期限是()。

　　A.15日

　　B.20日

　　C.30日

　　D.60日

　　【答案】C

　　【解析】本题考核强制要约制度。投资者可以在接到中国证监会不予豁免通知之日起30日内将其或者其控制的股东所持有的目标公司股份减持到30%或者30%以下，可以避免处罚强制要约义务。

　　5、按照《上市公司收购管理办法》的规定，下列属于协议收购中的“过渡期”的是()。

　　A.自签订收购意向书起至完成资金交割的期间

　　B.自签订收购协议起至相关股份完成过户的期间

　　C.自达成意向起至签订收购协议止的期间

　　D.自签订收购协议起至完成资金交割的期间

　　【答案】B

　　【解析】本题考核协议收购的相关规定。以协议方式进行上市公司收购的，自签订收购协议起至相关股份完成过户的期间为上市公司收购过渡期。

　　6、某上市公司准备以发行股份的方式购买资产，除了发行价格之外其他情况符合相关的发行条件，已知该公司董事会作出决议公告日前20个交易日的股票交易总额和交易总量分别为2550万元.170万股，按照《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，下列选项中，该公司本次发行股份的最低价格是()。

　　A.10.5元

　　B.15元

　　C.20元

　　D.16.7元

　　【答案】B

　　【解析】本题考核上市公司发行股份购买资产的价格要求。根据规定，上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价。本题中，董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价为2550/170=15元/股。

　　7、根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，上市公司发行股份的方式购买资产的，其发行价格的要求是()。

　　A.不低于本次发行股份购买资产定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%

　　B.不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价

　　C.不得低于本次发行股份购买资产的股东大会批准决议公告日前20个交易日公司股票交易均价

　　D.不低于本次发行股份购买资产募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价

　　【答案】B

　　【解析】本题考核上市公司发行股份购买资产的价格要求。根据规定，上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价。

　　8、某上市公司20xx年进行重大资产重组，当年实施完毕后，购买的经营实体经历了一年的经营后，20xx年底该经营实体的利润为当年提交盈利预测报告的75%，低于了预测的盈利情况，经查，不存在上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，为此，上市公司下列相关人员的说法中，正确的是()。

　　A.董事长张某认为已经超过了盈利预测金额的50%，情况十分满意，无须作出任何解释

　　B.总经理王某认为应当在披露20xx年年度报告的同时，在同一报刊上对未能实现预测作出解释，还要向投资人道歉

　　C.证监会的相关人员钱某认为，甲公司此种情况需要对其出具警示函

　　D.出具盈利预测的主管人员李某认为，自己当时出具的盈利预测报告编写依据可能存在问题，所购买的经营实体盈利能力正常，只要在媒体上向投资人稍作解释即可

　　【答案】B

　　【解析】本题考核上市公司盈利预测的信息披露要求。根据规定，重大资产重组实施完毕后，凡不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，上市公司或者购买资产实现的利润未达到盈利预测报告预测金额的80%的，上市公司的董事长.总经理以及出具盈利预测报告的相关人员应当在上市公司披露年度报告的同时，在同一报刊上作出解释，并向投资者公开道歉;实现利润未达到预测金额50%的，可以对上市公司.相关机构及其责任人员采取监管谈话.出具警示函.责令定期报告等监管措施。本题中，由于达到预测金额的50%但未达到预测金额的80%，因此无须对其出具警示函。

　　9、根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，下列关于上市公司就重大资产重组决议的说法中，正确的是()。

　　A.必须经出席会议的股东所持表决权的过半数通过

　　B.必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过

　　C.必须经全体股东所持表决权的2/3以上通过

　　D.关联股东可以回避表决

　　【答案】B

　　【解析】本题考核上市公司重大资产重组的决议。根据规定，上市公司股东大会就重大资产重组事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。上市公司重大资产重组事宜与本公司股东或者其关联人存在关联关系的，股东大会就重大资产重组事项进行表决时，关联股东应当回避表决。

　　10、某证券公司利用资金优势，在3个交易日内连续对某一上市公司的股票进行买卖，使该股票从每股10元上升至13元，然后在此价位大量卖出获利。根据《证券法》的规定，下列关于该证券公司行为效力的表述中，正确的是( )。

　　A.合法，因该行为不违反平等自愿.等价有偿的原则

　　B.合法，因该行为不违反交易自由.风险自担的原则

　　C.不合法，因该行为属于操纵市场的行为

　　D.不合法，因该行为属于欺诈客户的行为

　　【答案】C

　　【解析】单独或者通过合谋，集中资金优势.持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量的行为，属于“操纵证券市场”的禁止交易行为。

注册会计师的选择题10

　　多项选择题

　　1.关于股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，会计处理方法正确的有(　)。

　　A.以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，将取得职工的服务计入成本费用，同时确认所有者权益

　　B.以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，将取得职工的服务计入成本费用，同时确认应付职工薪酬

　　C.以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，将取得职工的服务计入成本费用，同时确认应付职工薪酬

　　D.以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，将取得职工的服务计入成本费用，同时确认资本公积

　　『正确答案』AC

　　2.下列关于股份支付的会计处理中，正确的有(　)。

　　A.以回购股份奖励本企业职工的，应作为以权益结算的股份支付进行处理

　　B.在等待期内的每个资产负债表日，将取得职工提供的服务计入成本费用

　　C.权益结算的股份支付应在可行权日后对已确认的成本费用和所有者权益进行调整

　　D.为换取职工提供服务所发生的以权益结算的股份支付，应以授予日所授予权益工具的公允价值计量

　　『正确答案』ABD

　　『答案解析』对于权益结算的股份支付，在可行权日之后不再对已确认的成本费用和所有者权益总额进行调整。对于现金结算的股份支付，企业在可行权日之后不再确认成本费用，负债(应付职工薪酬)公允价值的变动应当计入当期损益(公允价值变动损益)。

　　3.下列对股份支付可行权日之后的会计处理方法的表述中，正确的有(　)。

　　A.对于权益结算的股份支付，在可行权日之后不再对已确认的成本费用和所有者权益总额进行调整

　　B.对于权益结算的股份支付，企业应在行权日根据行权情况，确认股本和股本溢价，同时结转等待期内确认的资本公积(其他资本公积)

　　C.对于权益结算的股份支付，如果全部或部分权益工具未被行权而失效或作废，应在行权有效期截止日将资本公积(其他资本公积)冲减成本费用

　　D.对于现金结算的股份支付，在可行权日之后负债(应付职工薪酬)公允价值的变动应当计入成本费用

　　『正确答案』AB

　　『答案解析』选项C，对于权益结算的股份支付，如果全部或部分权益工具未被行权而失效或作废，应在行权有效期截止日将其从资本公积(其他资本公积)转入资本公积(股本溢价)，不冲减成本费用;选项D，对于现金结算的股份支付，企业在可行权日之后不再确认成本费用，负债(应付职工薪酬)公允价值的变动应计入当期损益(公允价值变动损益)。

　　4.企业以回购股份形式奖励本企业职工的，属于权益结算的股份支付，其会计处理正确的有(　)。

　　A.企业回购股份时，应当按照回购股份的全部支出作为库存股处理，记入“库存股”科目，同时进行备查登记

　　B.企业回购股份时，应当按照回购股份的全部支出冲减股本

　　C.对权益结算的股份支付，企业应当在等待期内每个资产负债表日按照权益工具在授予日的公允价值，将取得的职工服务计入成本费用，同时增加资本公积(其他资本公积)

　　D.对权益结算的股份支付，企业应当在等待期内每个资产负债表日按照当日权益工具的公允价值，将取得的职工服务计入成本费用，同时增加应付职工薪酬

　　『正确答案』AC

　　『答案解析』选项B，回购股份时不冲减股本，其分录如下：

　　借：库存股

　　贷：银行存款

　　同时进行备查登记。

　　选项D，权益结算的股份支付，企业应当在等待期内每个资产负债表日按照授予日的权益工具的公允价值，将取得的职工服务计入成本费用，同时增加资本公积(其他资本公积)。

　　5.A公司为一家上市公司，20xx年1月1日该公司股东大会通过了对管理人员进行股权激励的方案。协议约定如下：以20xx年末的净利润为固定基数，20xx年～20xx年3年的平均净利润增长率不低于24%;员工的服务年限为3年;可行权日后第一年的行权数量不得超过获授股票期权总量的 50%，以后各年的行权数量不得超过获授股票期权总量的20%。

　　A公司根据期权定价模型估计该项期权在授予日总的公允价值为900万元。在第一年年末，A公司估计3年内管理层总离职人数比例为10%;在第二年年末，A公司调整其估计离职率为5%;到第三年末，公司实际离职率为6%。A公司20xx年、20xx年和20xx年的净利润增长率分别为13%、 25%和34%。下列有关可行权条件的表述，正确的有(　)。

　　A.服务年限为3年是一项服务期限条件

　　B.净利润增长率要求是一项非市场业绩条件

　　C.净利润增长率要求是一项市场业绩条件

　　D.第一年的行权数量不得超过获授股票期权总量的50%属于可行权条件

　　『正确答案』AB

　　『答案解析』如果不同时满足服务3年和公司净利润增长率的要求，管理层成员就无权行使其股票期权，因此二者都属于可行权条件，其中服务满3年是一项服务期限条件，净利润增长率要求是一项非市场业绩条件。可行权日后第一年的行权数量不得超过获授股票期权总量的50%，不影响行权，属于非可行权条件。

　　6.资料同上。按照股份支付准则的规定，A公司进行的下列会计处理正确的有(　)。

　　A.第一年末确认的服务费用270万元计入管理费用

　　B.第二年末累计确认的服务费用为570万元

　　C.第二年末确认的服务费用300万元计入资本公积

　　D.第三年末累计确认的服务费用为846万元

　　『正确答案』ABCD

　　『答案解析』第一年末确认的服务费用=900×1/3×90%=270(万元);第二年末累计确认的服务费用=900×2 /3×95%=570(万元);由此，第二年应确认的费用=570-270=300(万元);第三年末累计确认的服务费用=900×94%=846(万元);第三年应确认的费用=846-570=276(万元)。

　　7.关于股份支付等待期内成本费用金额的确认，下列表述正确的有(　)。

　　A.权益结算的股份支付，应按授予日权益工具的公允价值计量

　　B.权益结算的股份支付，应按资产负债表日权益工具的公允价值计量

　　C.现金结算的股份支付，应按等待期内每个资产负债表日权益工具的公允价值重新计量

　　D.现金结算的股份支付，应按授予日权益工具的公允价值计量

　　『正确答案』AC

　　8.下列关于上市公司授予限制性股票的股权激励计划，在等待期内发放现金股利的会计处理的表述中，正确的有(　)。

　　A.在等待期内发放可撤销现金股利，对于预计未来不可解锁限制性股票持有者，应分配给限制性股票持有者的现金股利应当冲减相关的负债

　　B.在等待期内发放不可撤销现金股利，对于预计未来不可解锁限制性股票持有者，应分配给限制性股票持有者的现金股利应当冲减相关的负债

　　C.对于预计未来可解锁限制性股票持有者，上市公司应分配给限制性股票持有者的现金股利应当作为利润分配进行会计处理

　　D.后续信息表明不可解锁限制性股票的数量与以前估计不同的，应当作为会计估计变更处理，直到解锁日预计不可解锁限制性股票的数量与实际未解锁限制性股票的数量一致

　　『正确答案』ACD