利息补偿金如何计算

时间:2018-06-13 职场维权 我要投稿

  企业会计制度中,利息补偿金如何计算呢?下面我们一起来看看吧!

利息补偿金如何计算

  如何核算利息补偿金

  例:某公司1月1日平价发行5年期可转换债券,债券面值为7亿元人民币,票面利率为0.5%,补偿金利率为1%.第二年末债券持有人可执行转换权。假设每年结一次利息,而且全部投资人执行转换权,转换价格2元。公司的股票面值为1元,其他条件省略。

  债券发行时:

  借:银行存款 700000000

  贷:应付债券——面值 700000000

  第一年末:

  借:财务费用 10500000

  贷:应付债券——应计利息(票面利息) 3500000

  应付债券——应计利息(利息补偿金) 7000000

  第二年末:

  借:财务费用 10500000

  贷:应付债券——应计利息(票面利息) 3500000

  应付债券——应计利息(利息补偿金) 7000000

  转换时(按目前会计规定):

  借:应付债券———面值 700000000

  应付债券———应计利息(票面利息)7000000

  应付债券———应计利息(利息补偿金)14000000

  贷:股本 350000000

  资本公积——股本溢价371000000

  (在此省略投资人的核算过程,可以容易地算出投资者账面上的投资的账面金额为707000000元。)

  如果前期没有计提利息补偿金,在转换时,转入资本公积的金额则为357000000元,比现行做法少14000000元。这个金额才是真正意义上的股本溢价产生的金额。

  债券发行者的账面价值为721000000元,与投资者计算的差额不一致。这使得投资者在编制合并报表的时候(假设需要编制)都会产生问题,两者之间的差额14000000元如何处理?

  什么是利息补偿金

  可转换公司债券(Convert?鄄ibleBond,CB)是一种同时兼具债券、股票、期权性质的混合债券(HybridBond),发行时以债券的形式存在,定期发放利息,与一般公司债无异;但同时赋予债权人在未来一定期间可依合约上的转换价格,将其持有的公司债券转换成发行公司普通股的权利。正因为如此,可转债的利率比起一般的债券来说要低很多。但当发行公司的股价不如预期上涨,而使可转换公司债券的转换价值低于公司债券面额时,持有人必定不会执行转换权利,而只能得到较低的利息。为保障债权人的利益,多数可转换公司债券附有回售权,允许债券持有者可于持有该债券满一定期间后,要求发行公司以面额加计利息补偿金的价格买回该债券。目前我国可转债利率一般为0.8%-2%之间。

  利息补偿金有什么特性

  1.补偿性

  对发行公司而言,可转换公司债券在发行初期,用转换权换来较低的利息支付,但却很有可能在投资者不行使转换权而行使回售权时,除面额外应支付利息补偿金。而对投资者来讲,如果不行使转换权,将会面临较低的利息。因此,利息补偿金实际上是为弥补投资人的潜在损失而设。当投资人不行使债券转换权时,发行公司将会发生一笔额外的费用。同时,可转债所谓的低成本优点不复存在。

  2.或有性

  在可转换公司债券发行日,利息补偿金是否必须支付尚不确定,但未来有可能必须支付,因此应将其视为或有负债。债券转换权是否行使与转换价格、股票市价有密切关系,另外与市场前景、债权人的心理预期、风险偏好等也有关。例如债权人可能预期股价即将上涨而不愿行使回售权。所以说这种或有事项发生的可能性难以预测。就目前我国可转债回售情况来看,行使债券转换权的可能性相对国外来讲要低。

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